Дефіцит магнію в Китаї загрожує світовій автомобільній промисловості

Магній є важливою сировиною для виробництва алюмінієвих сплавів, які використовуються у всьому, починаючи від редукторів, рульових колонок, рамок сидінь та кришок паливних баків.

Через обмеження виробництва в Китаї, який майже має монополію на ринку магнію, запаси металу небезпечно закінчуються по всій Європі.

“У виробництві алюмінієвої фольги та заготовок немає замінників магнію”, – сказав аналітик Barclays Амос Флетчер. “Тридцять п’ять відсотків попиту на магній у нижній течії складаються з автомобільного листового металу, тому, якщо пропозиція магнію зменшиться, вся автомобільна промисловість потенційно буде змушена припинити роботу”.

Канадська металургійна компанія Matalco заявила своїм клієнтам минулого тижня, що пропозиції магнію “вичерпалися” і що, якщо дефіцит збережеться, це має скоротити виробництво алюмінієвих заготовок наступного року, згідно з доповіддю S&P Global. Platts.

Попередження Matalco показує, як енергетична криза в Китаї впливає на глобальні ланцюжки поставок, піднімаючи ціни на основні промислові матеріали та розпалюючи побоювання щодо інфляції.

Хоча дефіцит напівпровідників був основною проблемою для автомобільної промисловості цього року, зараз фокус переходить на магній, який збільшує міцність алюмінію при додаванні як легуючого агента.

«Дефіцит магнію може спровокувати дефіцит [usable] алюмінію, що, в свою чергу, також може вплинути на виробництво автомобілів “, – йдеться у звіті аналітиків BofA Securities.” Ми підкреслюємо, що такий сценарій ще не включений у наші оцінки. Проблема щойно виникла, і жоден виробник автомобілів не попередив його ще “.

Близько 85 відсотків світового виробництва магнію надходить з Китаю, а значна частина – з міста провінції Шеньсі Юлінь. Близько місяця тому місцева влада розпорядилася закрити близько 35 із 50 своїх плавильних заводів магнію до кінця року, а іншим наказала скоротити виробництво на 50% для досягнення цілей споживання енергії.

За даними BoA Securities, для виробництва однієї тонни магнію потрібно 35-40 мегават-годин енергії, порівняно з алюмінієм на 16 МВт.

Оскільки метал важко зберігати – він починає окислюватися через три місяці – запаси можуть критично скоротитися до кінця року, якщо Китай не збільшить виробництво.

Це відбилося на цінах: за останній місяць імпортований до Європи магній збільшився на 75% до рекордно високого значення – понад 9000 доларів за тонну, повідомляє фірма з ціноутворення Argus Media.

У заяві, опублікованій на початку цього місяця, WV Metalle, Німецька торгова асоціація кольорових металів, закликала його уряд негайно розпочати дипломатичні переговори з Китаєм.

“Очікується, що поточні запаси магнію в Німеччині та по всій Європі будуть вичерпані не пізніше ніж за кілька тижнів до кінця листопада 2021 року”, – йдеться у повідомленні. “У разі вузького місця постачання такого масштабу існує ризик величезних втрат виробництва”.

Інші промислові групи також били тривогу. Європейський алюміній, до складу якого входять Norsk Hydro, Rio Tinto та Alcoa, закликав уряди ЄС та національних урядів терміново працювати над негайними діями зі своїми китайськими колегами. Він побоюється, що тепер Пекін скерує решту виробництва на свою велику вітчизняну алюмінієву промисловість.

Тайваньська компанія Foxconn представила свої перші прототипи електромобілів

“Нинішній дефіцит магнію є яскравим прикладом ризику, який ЄС несе, ставлячи свою внутрішню економіку залежною від китайського імпорту”, – йдеться у повідомленні EA. “Потрібно посилити стратегію ЄС щодо промислових металів”. Магній вже входить до списку найважливішої сировини ЄС.

Європейські компанії, включаючи Norsk Hydro, раніше виробляли магній, але зупинилися, оскільки не могли конкурувати з китайськими виробниками за менші витрати.

На відміну від Європи, Північна Америка може похвалитися великим вітчизняним виробником металу, американським магнієм, який забезпечив певний ступінь захисту, сказав Стівен Вільямсон, керівник досліджень консалтингової компанії CRU.

“Північноамериканські виробники алюмінію також дуже агресивно працюють над своїми ланцюжками постачання металобрухту, щоб компенсувати сировину магнію, яку вони не можуть отримати”.

Ключове питання зараз – чи відновиться виробництво магнію в Китаї до кінця року. Враховуючи важливість алюмінію для виробничого сектора країни, є розумне припустити, що відновлення неминуче. “Але це ризик, на який варто уважно подивитися”, – сказав Флетчер Барклайс.

Наразі запаси ряду металів низькі. Особливо це стосується міді, де запаси, наявні на Лондонській біржі металів, впали до найнижчого рівня з 1974 року минулої п’ятниці після стрибка замовлень. Мідь подорожчала на 10% минулого тижня і досягла 10 400 доларів у понеділок, недалеко від рекордної ціни в 10 747 доларів, досягнутої в травні.

За останній місяць мідь, яка ще не призначена для вилучення зі складів LME, знизилася до трохи більше 21 000 тонн, з більш ніж 150 000 тонн. Якщо поставити цю цифру в перспективу, щороку споживається близько 25 мільйонів тонн рафінованої міді. У Китаї акції міді на Шанхайській ф’ючерсній біржі впали до найнижчого рівня з 2009 року.

Для LME, найбільшого у світі ринку промислових металів, скорочення запасів міді може стати проблемою, оскільки біржа укладає договір, який фізично врегульований, якщо він не закритий.

“Хоча частина металу може потрапити у складську систему, можливо, не буде жодного негайного виходу, окрім, можливо, глобального економічного уповільнення”, – сказав Майкл Відмер, стратег з сировинних товарів у BofA Securities.